日経平均ボラティリティー・インデックス（日経平均ＶＩ）

11/19から、日経平均ボラティリティー・インデックス（日経平均ＶＩ）の算出が始まりました。
似たようなものにリーマン以後有名になったＶＩＸ指数（こちらはＳ＆Ｐ５００のオプションから算出したボラティリティインデックス）があるが、その日経平均版。

ＶＩＸ指数はその先物が上場されておりボラティリティのヘッジまでできる、もし日経ＶＩもそうなればGamma-Riskに特化したい（Vega-Riskをコントロールしたい）場合には活用できるだろう。

流動性などコスト面で心配あるが。

期近と期先のＡＴＭ、ＯＴＭのオプションＩＶを残期間３０日（カレンダーベース？）になるように加重配分して算出してるみたい。詳しくはリンク先のＰＤＦを参考に。実質、野村が算出なのかな。
翌日の日経新聞のマーケット欄（主要指標）に掲載されてます。


実は似たようなものを作って眺めてますが、似たようなことをしてる人はいるもので、こちら（←マニアックなｗ個人トレーダの人）とかこちらとか。

私の場合は期近、期先のＡＴＭ（１００円までのＩＴＭを含む）を残期間２０（営業日ベース）になるように加重配分して算出。日経ＶＩ同様に同じく原資産は先物から金利で（配当率も）割り戻し。で、計算してたと思う。
この図の赤いラインがそれ。（クリックで拡大）

Ｍｙインデックスと比べた場合、日経ＶＩの方が（ＯＴＭの影響から）若干高めになるのかなと思ってみてたがいまんとこは案の定の模様。ってまだ２日なんだけど。
日経の記事に２００７年まで遡って計算しリーマン時の数字も紹介されてたが、このとき差も似た感じ。
Ｍｙインデックス：（11/19）１９．５１％、（11/22）１９．４５％（▲０．０６）
日経ＶＩ：（11/19）２１．２４％、（11/22）２０．８１％（▲０．４３）


数字自体はさておき、前日比を見比べるとIV-Skewが少し寝たのかも。
もう少し工夫が必要だとは思うが、もしかしたらこんな使い方ができるかも知れない。
２つ見るのもメンドクサイので、、、などと思ってたが暫く２つ見てみることにした。


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